万家沪深 300 交游型绽开式指数证券投资
基金
基金解决东谈主：万家基金解决有限公司
基金托管东谈主：江苏银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家沪深 300ETF2025 年第 3 季度答复
§1 伏击请示
基金解决东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在造作记录、误导性论说或枢纽遗漏，
并对其内容果然切性、准确性和完竣性承担个别及连带职守。
基金托管东谈主江苏银行股份有限公司根据本基金条约规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本答复
中的财务方针、净值进展和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在造作记录、误导性论说或
者枢纽遗漏。
基金解决东谈主容许以淳厚信用、辛勤遵法的原则解决和诈欺基金财富，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募评释书。
本答复中财务贵寓未经审计。
本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物大略
基金简称 万家沪深 300ETF
场内简称 沪深 300 指数 ETF
基金主代码 159393
基金运作方式 交游型绽开式
基金条约成效日 2025 年 2 月 25 日
答复期末基金份额总数 51,946,342.00 份
投资方向 考究追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪漏洞的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托笔据投资策略；3、债券投资策略；4、资
产相沿证券投资策略；5、可诊疗债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货交游策略；7、国债期货交游策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩相比基准 本基金的功绩相比基准为标的指数收益率，即沪深 300 指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于夹杂
型基金、债券型基金和货币商场基金。
本基金为指数型基金，主要取舍完全复制法追踪沪深 300 指数，其风
险收益特征与标的指数所表征的商场组合的风险收益特征相通。
基金解决东谈主 万家基金解决有限公司
基金托管东谈主 江苏银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值进展
单元：东谈主民币元
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主要财务方针 答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩方针不包括抓有东谈主交游基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低于所
列数字。
除关联用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。
功绩相比基
净值增长率 净值增长率 功绩相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 圭表差② 准收益率③
准差④
昔日三个月 19.08% 0.84% 17.90% 0.85% 1.18% -0.01%
昔日六个月 21.96% 0.97% 19.38% 0.98% 2.58% -0.01%
自基金条约
成效起于今
率变动的相比
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注：1、本基金条约成效日历为 2025 年 2 月 25 日，基金条约成效未满一年。
适应法律法例和基金条约条目。答复期末各项财富成就比例适应法律法例和基金条约条目。
§4 解决东谈主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 评释
任职日历 离任日历 年限
万家中证
A500 交游
型绽开式
指数证券
投资基金、
万家中证
A500 交游 国籍：中国；学历：法国南特国立高档矿
型绽开式 业学校自动化与工业信息本领专科硕士，
指数证券 2025 年 2 月 25 2015 年 6 月入职万家基金解决有限公司，
杨坤 - 10.5 年
投资基金 日 现任量化投资部基金司理，历任量化投资
发起式联 部征询员。曾任 Fractabole 量化 IT 工程
接基金、 万 师等职。
家中证港
股通改进
药交游型
绽开式指
数证券投
资基金、 万
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家中证港
股通改进
药交游型
绽开式指
数证券投
资基金发
起式集合
基金、 万家
中证港股
通央企红
利交游型
绽开式指
数证券投
资基金、 万
家中证港
股通央企
红利交游
型绽开式
指数证券
投资基金
集合基金、
万家中证
红利交游
型绽开式
指数证券
投资基金、
万家中证
红利交游
型绽开式
指数证券
投资基金
集合基金、
万家创业
板 50 交游
型绽开式
指数证券
投资基金、
万家创业
板 50 交游
型绽开式
指数证券
投资基金
集合基金、
万家创业
板概述交
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易型绽开
式指数证
券投资基
金、 万家创
业板概述
交游型开
放式指数
证券投资
基金发起
式集合基
金、 万家北
证 50 成份
指数型发
起式证券
投资基金、
万家国证
型绽开式
指数证券
投资基金、
万家国证
型绽开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、 万
家国证港
股通科技
交游型开
放式指数
证券投资
基金、 万家
恒生互联
网科技业
交游型开
放式指数
证券投资
基金
(QDII)、万
家恒生互
联网科技
业交游型
绽开式指
数证券投
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资基金发
起式集合
基金
（QDII） 、
万家沪深
型绽开式
指数证券
投资基金、
万家沪深
证券投资
基金、 万家
纳斯达克
型发起式
证券投资
基金
(QDII)的
基金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本答复期末，本基金司理未兼任私募财富解决盘算的投资司理，故本项不适用。
本答复期内，本基金解决东谈主严格投降基金条约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作解决办法》等法律、法例和监管部门的关联规定，依照淳厚信用、辛勤遵法、安全高效的原
则解决和诈欺基金财富，在稳重戒指投资风险的基础上，为基金抓有东谈主谋取最大利益，莫得挫伤
基金抓有东谈主利益的行为。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金解决公司公谈交游轨制指引想法》，解决东谈主制定了《公
平交游解决办法》和《相配交游监控及答复解决办法》等规矩轨制,涵盖了征询、授权、投资决议
和交游扩充等投资解决行为的各个面目，确保公谈对待不同投资组合，防患导致不公谈交游以及
利益输送的相配交游发生。
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解决东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了长入的投资解决平台，确保不同投资组合得到公
平的投资决议契机。实行蚁集交游轨制，关于交游所公开竞价交游,扩充交游系统中的公谈交游程
序；关于债券一级商场申购、非公开刊行股票申购等非蚁集竞价交游,原则上按照价钱优先、比例
分拨的原则对交游驱散进行分拨；关于银行间交游,按照时期优先、价钱优先的原则公谈平正的进
行询价并完成交游。为保证公谈交游原则的杀青，通过轨制表率、经由审批、系统风控参数陶冶
等进行事先戒指,通过对投资交游系统的及时监控进行事中戒指，通过对相配交游的监控和分析实
现过后戒指。
本答复期内未发现本基金有可能导致不公谈交游和利益输送的相配交游。
本答复期内，本公司旗下系数投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日反向交游成交较
少的单边交游量卓越该证券当日成交量的 5%的交游共有 0 次。
三季度，商场濒临的宏不雅不细目性有所缓解，举座呈现“放量上行、阶段性调整”的慢牛格
局。7 月初，在计谋端开释“反内卷”信号、中好意思接洽趋于纵情的共同鼓舞下，商场激情缓缓回
暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边高涨行情。7 月末至 8 月初，由于中
央政事局会议未推出显耀增量计谋，商场风险偏好少顷回落，指数参加悠扬整理阶段。尔后，市
场激情再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣渐渐酿成，AI 算力板块成为干线领涨。参加 9 月，前
期热门板块如 TMT、军工等出现赚钱回吐压力，参加阶段性整理，商场作风呈现赛谈高切低及大
小盘轮动的特征。从指数进展看，主要宽基指数大宗高涨，其中科创 50 与创业板 50 进展尤为强
劲，涨幅分歧达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力引诱、有色金属进展凸起，银行
板块则成为独一着落的行业。尽管商场进展积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI
连合两个月回升，但仍处于消弱区间；CPI 同比连合回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在
负值区间动手，泄漏内需建造节拍偏缓、通缩压力尚存。瞻望四季度，商场对 A 股“恒久慢牛”
时势的共鸣已缓缓确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金瞻仰的焦点。短期
瞻仰中好意思博弈及国内基本面建造稳固的风险因素。
本基金动作被迫投资的指数基金，其投资方向是通过追踪、复制指数，为投资者获取商场长
期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金条约规定，原则上取舍完全复制的方法进行投资解决，
发奋拟合标的指数,减小追踪漏洞，将基金追踪漏洞戒指在较低领域之内。同期，本基金取舍灵验
的量化追踪本领，裁减解决成本。导致追踪漏洞的主要原因是基金申购现款替代、不容投资要素
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股替代、标的指数要素股调整、要素股分成和基金用度等因素。
扫尾本答复期末万家沪深 300ETF 的基金份额净值为 4.7410 元，本答复期基金份额净值增长
率为 19.08%，同期功绩相比基准收益率为 17.90%。基金答复期内日追踪偏离度为 0.0228%，年化
追踪漏洞为 0.5195%，适应基金条约中日均追踪偏离度的系数值不卓越 0.2%，年追踪漏洞不卓越
本答复期内，本基金未出现连合二十个职责日基金份额抓有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金财富
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合答复
序号 款式 金额（元） 占基金总财富的比例（%）
其中：股票 243,545,758.95 98.20
其中：债券 - -
财富相沿证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的臆想项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金财富净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,402,725.00 0.98
B 采矿业 12,750,785.00 5.18
C 制造业 136,728,334.17 55.52
D 电力、热力、燃气及水出产和 6,954,791.00 2.82
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供应业
E 建筑业 3,861,909.00 1.57
F 批发和零卖业 506,315.00 0.21
G 交通运输、仓储和邮政业 6,928,742.52 2.81
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息本领服
I 11,696,862.00 4.75
务业
J 金融业 53,876,843.28 21.88
K 房地产业 1,618,238.60 0.66
L 租借和商务管行状 1,992,553.00 0.81
M 科学征询和本领管行状 3,373,059.80 1.37
N 水利、环境和内行设施解决业 - -
O 住户办事、修理和其他管行状 - -
P 老师 - -
Q 卫生和社会职责 567,640.00 0.23
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
臆想 243,258,798.37 98.77
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金财富净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 268,319.59 0.11
电力、热力、燃气及水出产和
D
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 18,627.99 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息本领服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务管行状 - -
M 科学征询和本领管行状 - -
N 水利、环境和内行设施解决业 - -
O 住户办事、修理和其他管行状 - -
P 老师 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
臆想 286,947.58 0.12
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本基金本答复期末未抓有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金财富净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金财富净值比例（%）
本基金本答复期末未抓有债券。
本基金本答复期末未抓有债券。
明细
本基金本答复期末未抓有财富相沿证券。
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本基金本答复期末未抓有贵金属。
本基金本答复期末未抓有权证。
本基金本答复期末未抓有股指期货。
本基金将按照风险解决的原则，以套期保值为主要主见参与股指期货交游，利用股指期货剥
离部分多头股票财富的系统性风险。基金司理根据商场的变化、现货商场与期货商场的关联性等
因素，盘算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时活泼调整。
同期，概述商量各个月份期货合约之间的订价接洽、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态成就。
本基金将按照风险解决的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要主见，诈欺国债期货
对基本投资组合进行解决，升迁投资后果。本基金主要取舍流动性好、交游活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金本答复期末未抓有国债期货。
本基金本答复期内未投资国债期货。
在答复编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，招商银行股份有限公司在答复编制日前一年内曾受
到国度金融监督解决总局和深圳市交通运输局的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资决议
步伐适应公司投资轨制的规定。
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除上述主体外，基金解决东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门
立案访问，或在答复编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金条约规定备选股票库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未抓有处于转股期的可诊疗债券。
本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在灵通受限情况。
灵通受限部分的公 占基金财富净 灵通受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 评释
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与臆想项之间可能存在尾差。
§6 绽开式基金份额变动
单元：份
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答复期期初基金份额总数 45,646,342.00
答复期时间基金总申购份额 46,800,000.00
减：答复期时间基金总赎回份额 40,500,000.00
答复期时间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
答复期期末基金份额总数 51,946,342.00
§7 基金解决东谈主诈欺固有资金投老本基金情况
答复期内基金解决东谈主未发生诈欺固有资金申赎及交易本基金的情况。
答复期内基金解决东谈主未发生诈欺固有资金申赎及交易本基金的情况。
§8 影响投资者决议的其他伏击信息
本基金本答复期内未出现单一投资者抓有基金份额比例达到或卓越 20%的情况。
基金解决东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金解决东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时期至基金解决东谈主理公形势免费查阅或登录基金解决东谈主网站查阅。
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