万家中证 A500 来去型洞开式指数证券投资
基金
基金科罚东谈主：万家基金科罚有限公司
基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司
明白送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家中证 A500ETF2025 年第 3 季度明白
§1 遑急指示
基金科罚东谈主的董事会及董事保证本明白所载贵寓不存在错误纪录、误导性述说或紧要遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和无缺性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金条约规矩，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
明白中的财务方针、净值进展和投资组合明白等内容，保证复核内容不存在错误纪录、误导性陈
述或者紧要遗漏。
基金科罚东谈主应许以敦厚信用、发愤遵法的原则科罚和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募讲明书。
本明白中财务贵寓未经审计。
本明白期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金居品概况
基金简称 万家中证 A500ETF
场内简称 A500ETF 基金
基金主代码 159356
基金运作方式 来去型洞开式
基金条约奏效日 2024 年 11 月 22 日
明白期末基金份额总和 2,237,120,647.00 份
投资标的 精致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪错误的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托左证投资策略；3、债券投资策略；4、资
产撑握证券投资策略；5、可调遣债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货来去策略；7、国债期货来去策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩比拟基准 本基金的功绩比拟基准为标的指数收益率，即中证 A500 指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其弥远平均风险和预期收益率表面上高于搀杂
型基金、债券型基金和货币市集基金。
本基金为指数型基金，主要弃取完全复制法追踪中证 A500 指数，其
风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征不异。
基金科罚东谈主 万家基金科罚有限公司
基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值进展
单元：东谈主民币元
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主要财务方针 明白期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩方针不包括握有东谈主来去基金的各项用度，计入用度后本色收益水平要低于所
列数字。
除斟酌用度和信用减值亏空后的余额，本期利润为本期已收尾收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟基
净值增长率 净值增长率 功绩比拟基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 程序差② 准收益率③
准差④
昔日三个月 22.05% 0.93% 21.34% 0.93% 0.71% 0.00%
昔日六个月 24.32% 1.06% 22.37% 1.07% 1.95% -0.01%
自基金条约
奏效起于今
率变动的比拟
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注：1、本基金条约奏效日历为 2024 年 11 月 22 日，基金条约奏效未满一年。
合乎法律法例和基金条约条目。明白期末各项钞票确立比例合乎法律法例和基金条约条目。
§4 科罚东谈主明白
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 讲明
任职日历 离任日历 年限
万家中证
A500 来去
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家中证
A500 来去 国籍：中国；学历：法国南特国立高档矿
型洞开式 业学校自动化与工业信息技艺专科硕士，
指数证券 2024 年 11 月 2015 年 6 月入职万家基金科罚有限公司，
杨坤 - 10.5 年
投资基金 22 日 现任量化投资部基金司理， 历任量化投资
发起式联 部估量员。 曾任 Fractabole 量化 IT 工程
接基金、 万 师等职。
家中证港
股通改变
药来去型
洞开式指
数证券投
资基金、 万
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家中证港
股通改变
药来去型
洞开式指
数证券投
资基金发
起式勾通
基金、 万家
中证港股
通央企红
利来去型
洞开式指
数证券投
资基金、 万
家中证港
股通央企
红利来去
型洞开式
指数证券
投资基金
勾通基金、
万家中证
红利来去
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家中证
红利来去
型洞开式
指数证券
投资基金
勾通基金、
万家创业
板 50 来去
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家创业
板 50 来去
型洞开式
指数证券
投资基金
勾通基金、
万家创业
板概述交
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易型洞开
式指数证
券投资基
金、 万家创
业板概述
来去型开
放式指数
证券投资
基金发起
式勾通基
金、 万家北
证 50 成份
指数型发
起式证券
投资基金、
万家国证
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家国证
型洞开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、 万
家国证港
股通科技
来去型开
放式指数
证券投资
基金、 万家
恒生互联
网科技业
来去型开
放式指数
证券投资
基金
(QDII)、万
家恒生互
联网科技
业来去型
洞开式指
数证券投
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资基金发
起式勾通
基金
（QDII） 、
万家沪深
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家沪深
证券投资
基金、 万家
纳斯达克
型发起式
证券投资
基金
(QDII)的
基金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本明白期末，本基金司理未兼任私募钞票科罚策画的投资司理，故本项不适用。
本明白期内，本基金科罚东谈主严格恪守基金条约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作科罚办法》等法律、法例和监管部门的斟酌规矩，依照敦厚信用、发愤遵法、安全高效的原
则科罚和期骗基金钞票，在持重戒指投资风险的基础上，为基金握有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤
基金握有东谈主利益的行径。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金科罚公司自制来去轨制辅导见识》，科罚东谈主制定了《公
平来去科罚办法》和《十分来去监控及明白科罚办法》等规矩轨制,涵盖了估量、授权、投资决议
和来去实行等投资科罚行径的各个步骤，确保自制对待不同投资组合，防范导致不自制来去以及
利益输送的十分来去发生。
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科罚东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了和谐的投资科罚平台，确保不同投资组合获取公
平的投资决议契机。实行汇集来去轨制，关于来去所公开竞价来去,实行来去系统中的自制来去程
序；关于债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等非汇集竞价来去,原则上按照价钱优先、比例
分派的原则对来去拆伙进行分派；关于银行间来去,按照时期优先、价钱优先的原则自制公正的进
行询价并完成来去。为保证自制来去原则的收尾，通过轨制范例、过程审批、系统风控参数成立
等进行事先戒指,通过对投资来去系统的实时监控进行事中戒指，通过对十分来去的监控和分析实
现过后戒指。
本明白期内未发现本基金有可能导致不自制来去和利益输送的十分来去。
本明白期内，本公司旗下通盘投资组合参与的来去所公开竞价来去中，同日反向来去成交较
少的单边来去量跳跃该证券当日成交量的 5%的来去共有 0 次。
三季度，市集面对的宏不雅概略情味有所缓解，合座呈现“放量上行、阶段性调停”的慢牛格
局。7 月初，在计策端开释“反内卷”信号、中好意思关联趋于大概的共同鼓励下，市集情谊镇定回
暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边飞腾行情。7 月末至 8 月初，由于中
央政事局会议未推出权贵增量计策，市集风险偏好移时回落，指数参加轰动整理阶段。尔后，市
场情谊再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣缓缓酿成，AI 算力板块成为干线领涨。参加 9 月，前
期热门板块如 TMT、军工等出现赚钱回吐压力，参加阶段性整理，市集立场呈现赛谈高切低及大
小盘轮动的特征。从指数进展看，主要宽基指数强大飞腾，其中科创 50 与创业板 50 进展尤为强
劲，涨幅隔离达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力斥地、有色金属进展特出，银行
板块则成为惟一下落的行业。尽管市集进展积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI
连合两个月回升，但仍处于缩小区间；CPI 同比连合回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在
负值区间启动，长远内需建造节律偏缓、通缩压力尚存。瞻望四季度，市集对 A 股“弥远慢牛”
方式的共鸣已镇定确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金关怀的焦点。短期
关怀中好意思博弈及国内基本面建造镇定的风险因素。
本基金行动被迫投资的指数基金，其投资标的是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长
期的平均收益。明白期内咱们严格按照基金条约规矩，原则上弃取完全复制的方法进行投资科罚，
致力于拟合标的指数,减小追踪错误，将基金追踪错误戒指在较低边界之内。同期，本基金弃取有用
的量化追踪技艺，缩短科罚成本。导致追踪错误的主要原因是基金申购现款替代、箝制投资因素
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股替代、标的指数因素股调停、因素股分成和基金用度等因素。
限定本明白期末万家中证 A500ETF 的基金份额净值为 1.2338 元，本明白期基金份额净值增长
率为 22.05%，同期功绩比拟基准收益率为 21.34%。基金明白期内日追踪偏离度为 0.0161%，年化
追踪错误为 0.3994%，合乎基金条约中日均追踪偏离度的王人备值不跳跃 0.2%，年追踪错误不跳跃
本明白期内，本基金未出现连合二十个职责日基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合明白
序号 样子 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 2,742,072,744.13 99.28
其中：债券 - -
钞票撑握证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的共计项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,161,448.00 0.55
B 采矿业 142,527,936.48 5.16
C 制造业 1,726,966,093.26 62.57
D 电力、热力、燃气及水坐褥和 64,708,087.00 2.34
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供应业
E 建筑业 43,551,233.20 1.58
F 批发和零卖业 16,847,380.00 0.61
G 交通运输、仓储和邮政业 75,333,212.16 2.73
H 住宿和餐饮业 1,997,116.00 0.07
信息传输、软件和信息技艺服
I 182,685,332.02 6.62
务业
J 金融业 353,141,783.54 12.79
K 房地产业 28,340,029.50 1.03
L 租出和商务办作事 29,213,460.80 1.06
M 科学估量和技艺办作事 36,899,627.00 1.34
N 水利、环境和人人设施科罚业 5,529,968.00 0.20
O 住户干事、修理和其他办作事 - -
P 讲授 1,330,320.00 0.05
Q 卫生和社会职责 8,512,379.20 0.31
R 文化、体育和文娱业 7,255,110.00 0.26
S 概述 - -
共计 2,740,000,516.16 99.27
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 690,558.39 0.03
电力、热力、燃气及水坐褥和
D
供应业 1,341,504.85 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 21,698.39 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技艺服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租出和商务办作事 - -
M 科学估量和技艺办作事 18,256.34 0.00
N 水利、环境和人人设施科罚业 - -
O 住户干事、修理和其他办作事 - -
P 讲授 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
共计 2,072,017.97 0.08
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本基金本明白期末未握有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
本基金本明白期末未握有债券。
本基金本明白期末未握有债券。
明细
本基金本明白期末未握有钞票撑握证券。
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本基金本明白期末未握有贵金属。
本基金本明白期末未握有权证。
本基金本明白期末未握有股指期货。
本基金将按照风险科罚的原则，以套期保值为主要想法参与股指期货来去，利用股指期货剥
离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的斟酌性等
因素，策画需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时机动调停。
同期，概述琢磨各个月份期货合约之间的订价关联、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态确立。
本基金将按照风险科罚的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要想法，期骗国债期货
对基本投资组合进行科罚，普及投资成果。本基金主要弃取流动性好、来去活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金本明白期末未握有国债期货。
本基金本明白期内未投资国债期货。
在明白编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，招商银行股份有限公司在明白编制日前一年内曾受
到国度金融监督科罚总局和深圳市交通运输局的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资决议
程序合乎公司投资轨制的规矩。
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除上述主体外，基金科罚东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门
立案拜谒，或在明白编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金条约规矩备选股票库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本明白期末未握有处于转股期的可调遣债券。
本基金本明白期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限情况。
流畅受限部分的公 占基金钞票净 流畅受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 讲明
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
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明白期期初基金份额总和 4,484,120,647.00
明白期时代基金总申购份额 132,000,000.00
减：明白期时代基金总赎回份额 2,379,000,000.00
明白期时代基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
明白期期末基金份额总和 2,237,120,647.00
§7 基金科罚东谈主期骗固有资金投成本基金情况
明白期内基金科罚东谈主未发生期骗固有资金申赎及生意本基金的情况。
明白期内基金科罚东谈主未发生期骗固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者决议的其他遑急信息
投 明白期末握有基金情
明白期内握有基金份额变化情况
资 况
者 握有基金份额比例 份额
序 期初 申购 赎回
类 达到或者跳跃 20% 握有份额 占比
号 份额 份额 份额
别 的时期区间 （%）
联
接
基
金
居品私有风险
明白期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跳跃 20%的情况。
改日本基金要是出现巨额赎回致使汇集赎回，基金科罚东谈主可能无法实时变现基金钞票，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极点情况下可能激发基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付
赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连合六十个职责日基金钞票净值低于 5000 万元，
还可能面对调遣运作方式、与其他基金归并或者圮绝基金条约等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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基金科罚东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金科罚东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时期至基金科罚东谈把持公神态免费查阅或登录基金科罚东谈主网站查阅。
万家基金科罚有限公司
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